Pojmy

Aplikace ARBES TA Web slouží poradcům – tzn. uživatel přihlášený do aplikace je vždy některý z poradců.

Klienti jsou subjekty, které mají v aplikaci otevřenu jednu nebo několik smluv klienta. Vedle toho to mohou mít klienti jednoho i více zástupců, tj. osob pověřených zatupováním klientů.

Každá smlouva klienta je přiřazena jednomu poradci. Poradci mají přístup k portfoliím jednotlivých smluv klientů, ale nemohou zadávat obchody bez přímého pokynu klienta nebo jeho zástupce. Pokud má klient i smlouvy spravované jiným poradcem, pak si poradce může prohlížet i jejich portfolia v případě, že jde o typy smlouvy, na které má přihlášený poradce.

Rozlišujeme obhospodařované typy smluv a bez příznaku obhospodařování. Obhospodařované typy smluv vyžadují vyhodnocený test vhodnosti, který je v aplikaci realizován investičním dotazníkem, tj.tyto typy smlouv vyžadují přiřazení investičního profilu.

Aplikace podmiňuje zakládání nových smluv i dalších aktivních akcí vyplněním a vyhodnocením investičního dotazníku. Vyhodnocením investičního dotazníku aplikace nastavuje klientovi Investiční profil, který podle MiFIDu nabývá některou z hodnot Konzervativní, Balancovaný nebo Dynamický, případně nějakou další hodnotu. Pokud klient odmítl investiční dotazník vyplnit nebo neodpověděl na některé otázky dotazníku, potom nelze zjistit investiční profil a klientovi se místo toho nastaví příznak Execution only.

Poznámka

Podle distribuční sítě, do které náleží přihlášený poradce, se investiční dotazník buď vyplňuje přímo v aplikaci nebo se do aplikace pouze přenáší hodnota Investičního profilu zjištěného mimo aplikaci (v takovém případě se dotazník v aplikaci vůbec nezobrazuje). Pokud v tomto režimu nebylo možné zjistit Investiční profil klienta, potom se klient označí, jako by odmítl vyplnit investiční dotazník a aplikace mu nastaví příznak Execution only.

Příznak Execution only u klienta znamená, že obchodník pouze provádí ty akce, které mu byl zadány z iniciativy klienta a nijak neposuzuje vhodnost těchto akcí pro klienta. Pro tyto klienty se nenabízejí žádné obhospodařované smlouvy.

Poznámka

Typy smluv bez příznaku obhospodařování se nabízejí všem klientům bez ohledu na jejich investiční profil nebo příznak Execution only.

Finanční instrumenty používané v aplikaci ARBES TA Web obvykle nazýváme fondy. Ty se dále sdružují do logických (marketingových) celků – produktů.

Produkty jsou buď jednotlivé fondy nebo skupiny fondů spojené do investičních programů, tj. program je produkt tvořený skupinou fondů. Pro program se navíc definuje očekávané procentuální rozložení fondů.

Některé speciální programy nazýváme Linie (tj. Linie je vždy program, ale ne všechny programy jsou Linie).

Poznámka

U obhospodařovaných typů smluv se nabízejí jen ty Linie, které odpovídají zjištěnému investičnímu profilu.

Pro jednotlivé smlouvy klienta lze zadávat obchody. Každý obchod je spojen s jedním produktem. Obchody se skládají z transakcí.

Transakce jsou generovány při zpracování obchodů na základě definice produktu . Pokud je produkt tvořen skupinou fondů, potom při zpracování obchodů vzniká pro každý z fondů minimálně jedna transakce. Transakce tak reprezentují pohyb fondu v portfoliu klienta.

V aplikaci ARBES TA Web lze zadávat následující obchody:

Zpětný odkup, tj. z pozice klienta prodej, tj. Book to Client. Lze je zadávat zadaným počtem produktů nebo částkou (tj. požadavek na odkup takového počtu, aby byla odkoupena příslušná částka) nebo v režimu prodat vše (potom jsou odprodány všechny produkty z portfolia nebo z programu).
Výměna, tj. složený obchod, ve kterém investice z jednoho produktu je prodávána a je převáděna do produktu jiného.

Poznámka

Obchody Investice a Převod lze v aplikaci ARBES TA Web pouze zobrazit.

Investice, tj. z pozice klienta nákup, tj. Client to Book.

Převod je obchod převádějící držení volných podílů jednoho klienta ve prospěch druhého. Převod generuje vždy dvě transakce – vrácení a vydání.

U smluv klientů lze založit (a tím i přiřadit) Pravidelné investování a Odkupní plány. Jde o plánovací nástroje, které umožňují periodické investice nebo periodické zpětné odkupy.

Poznámka

Jednotlivé Pravidelné investování může obsahovat jak jednorázové investice, tak dílčí pravidelné investice (jednu i více). Kvůli odlišení od jednotlivých (dílčích) pravidelných investic "uvnitř" jednoho Pravidelného investování budou zmínky o agendě, detailech apod. psány s velkým písmenem na začátku, tj. Pravidelné investování znamená přehled nebo detail z agendy otevírané volbou Plány z hlavní nabídky a pravidelná investice s malým p obvykle znamená záznam uvnitř jednoho Pravidelného investování.

Poznámka

Na základě Pravidelných investování se negenerují žádné obchody ani transakce. Investice, které se váží k tomuto plánu, jsou generovány na základě vkladů na daný účet s příslušným specifickým symbolem.

U Odkupních plánů se eviduje částka pro periodický odkup a datum a frekvence odkupů. Systém na základě odkupních plánů generuje obchod k zpětnému odkupu.

Poznámka

V aplikaci ARBES TA Web lze tyto plány pouze zadat a zobrazit jejich přehled k aktivní smlouvě klienta.

Poskytování investičních služeb podle MiFIDu:

Z hlediska MiFIDu můžeme rozdělit poskytování investičních služeb do tří skupin:

Execution only – klient má nastaven tento příznak a obchodník pouze provádí akce, které mu byly zadány z iniciativy klienta a nijak neposuzuje vhodnost těchto akcí pro klienta.
Obchodování bez investičního poradentství – týká se typů smluv bez příznaku obhospodařování. Pokud akce odpovídá zjištěnému Investičnímu profilu, potom ji aplikace uskuteční. Pokud však akce Investičnímu profilu neodpovídá nebo jde o klienta s příznakem Execution only, potom se zobrazí varování – jestliže i přes varování chce klient v akci pokračovat, pak se na akci pohlíží jako na vlastní žádost klienta a riziko přebírá klient.
Investiční poradenství – týká se obhospodařovaných typů smluv a pouze klientů s určeným Investičním profilem. V tomto režimu obchodník doporučuje správný investiční nástroj, aplikace pro dané typy smluv nabízí Linie podle Investičního profilu klienta.


Nastavení aplikace		Přehled nabídek